Переговоры с Кипром об изменении налогового соглашения тянулись с апреля, российский Минфин уже готовился разорвать договор, но в итоге споры завершились компромиссом. Ставки налогов с дивидендов и процентов вырастут до 15% (с 5 и 0% соответственно) не для всех, как изначально настаивала Россия. 10 августа было объявлено, что проект протокола с поправками в соглашение парафирован и должен быть подписан в сентябре. Но конкретные условия сохранения льгот оставались неизвестны. VTimes узнали, кто именно сможет ими воспользоваться.
Условия для дивидендов
Льготная ставка 5% сохранится для дивидендов, которые получает кипрская публичная компания, при соблюдении двух условий. Хотя бы 15% ее акций должны находиться в свободном обращении, а доля в российском активе, выплачивающем дивиденды, должна превышать тоже 15%, рассказали два человека, знакомых с содержанием протокола. Так, по их словам, власти хотят сохранить льготу для реальных инвесторов, а не для кипрских «прослоек» между российским активом и офшором. Акции могут быть зарегистрированы на любой бирже, уточняет один из собеседников VTimes, правда, не ясно, будут ли к акциям приравнены депозитарные расписки, обращающиеся за рубежом.
В таком виде льгота будет доступна относительно небольшому числу компаний, считает партнер «Кроу экспертиза» Рустам Вахитов. Сейчас таких компаний не больше 10–15, отмечают консультанты. По их мнению, желающие реструктурировать бизнес ради сохранения льготы найдутся, но их число будет невелико. Немногие будут готовы отдавать 15% акций в обмен на льготную ставку по дивидендам, считает Вахитов. Да и стоить такая реструктуризация будет недешево, предупреждает партнер KPMG Анна Воронкова: придется потратиться на размещение акций и поддержку статуса публичной компании.
Те, кто все же решатся на листинг, рискуют столкнуться с претензиями налоговиков. Они могут обвинить компанию в том, что акции выкупили связанные с ней лица и что целью размещения была налоговая экономия, предупреждает партнер EY Марина Белякова.
Условия для процентов
Нулевая ставка на проценты сохранится только для еврооблигаций. Об этом говорил ранее замминистра финансов Алексей Сазанов. Она будет применяться в отношении любых обращающихся облигаций, уточняет один из собеседников VTimes. Это похоже на существующую льготу по еврооблигациям, замечает Вахитов: специальные проектные компании размещают облигации на бирже, выдают кредит российской структуре и проценты по нему не облагаются налогом. Бизнес уже пользуется такой схемой – размещаемые на Кипре облигации покупают связанные с акционером лица.
Но, как и размещение акций, это недешевый способ налоговой экономии. И не самый безопасный – налоговики так же могут предъявить претензии к такой операции, доказав, что облигации покупали бенефициары эмитента, предупреждала Белякова.
Также льготами смогут воспользоваться пенсионные фонды и страховые компании. Пенсионные фонды пользуются льготами и по другим соглашениям, говорит Вахитов, и вряд ли компании будут злоупотреблять этой льготой.
Представители минфинов России и Кипра не ответили пока на вопросы VTimes.
